РБК Тренды подводят итоги 2022 года и рассказывают о важнейших новостях России и мира в области ESG-регулирования, финансирования, инноваций и устойчивых практик
На основе аналитических исследований дирекции по ESG Сбера мы составили подборку событий, которые оказали наибольшее влияние на сферу ESG и устойчивого развития или серьезно подействуют на нее в ближайшем будущем. Текст разбит на четыре основных направления: регулирование — административные механизмы, устанавливающие требования и стандарты для участников ESG-процессов; финансирование — инвестиции, облигации, кредиты и другие финансовые инструменты, направленные на реализацию ESG-проектов; технологии — инновации, помогающие компаниям и странам быстрее добиться целей устойчивого развития; практики — шаги, принимаемые правительствами, компаниями и локальными сообществами для продвижения и реализации устойчивых инициатив в разных направлениях.
Зеленая экономика
Россия
В стране продолжилось активное развитие нормативной базы в сфере ESG. Сейчас в России проходит первый этап становления климатического регулирования — компании учатся проводить мониторинг эмиссий парниковых газов, а государство вести учет. На втором этапе будут установлены целевые показатели сокращения выбросов для разных отраслей экономики — поэтому еще в марте правительство РФ утвердило соответствующие правила оценки. Третьим этапом станет введение мер господдержки проектов по сокращению выбросов парниковых газов и увеличению их поглощения, а также организация рынка углеродных единиц.
В начале 2022 года введен в действие закон № 296-ФЗ «Об ограничении выбросов парниковых газов», положивший начало климатическому регулированию в стране. В первую очередь он коснулся предприятий с уровнем эмиссий более 150 тыс. т СО2-экв. в год — они должны будут представлять в Минэкономразвития отчетность об объемах своих выбросов уже с 2023 года. А с 2025-го требование станет обязательным для компаний с эмиссиями парниковых газов от 50 тыс. т СО2-экв.
Эта форма регулирования получила название «мягкой», в то время как на Сахалине 1 декабря стартовал эксперимент по квотированию выбросов в более «жестком» формате. Программа продлится до конца 2028 года, а уже к началу 2026-го Сахалинская область должна стать углеродно-нейтральной. Этого будут добиваться разными социально-экономическими мерами (внедрением электротранспорта, переводом котельных с угля на газ, лесовосстановлением и прочим), а также регулированием местных предприятий — они будут не только отчитываться, но и держаться в рамках заданного «потолка» выбросов парниковых газов. Под ограничивающий эксперимент попало порядка 40 сахалинских компаний с эмиссиями более 20 тыс. т СО2-экв. А в мае Минэкономразвития приказом № 248 утвердило общие правила реализации климатических проектов. В нем закрепили их критерии, порядок исполнения и предоставления отчетности о реализации.
В середине ноября Госдума приняла поправки в закон «Об электроэнергетике» и таким образом ввела в гражданский оборот «зеленые» сертификаты, подтверждающие факт производства электричества с использованием ВИЭ.
В третьем квартале 2022 года правительство РФ увеличило число городов, участвующих в эксперименте по квотированию выбросов вредных веществ в атмосферу. В программу включили 29 новых участников — теперь за чистый воздух борется 41 город. Цель программы — к 2030 году вдвое сократить количество опасных загрязняющих выбросов по сравнению с показателями 2020-го.
Также в 2022-м усилились меры в области обращения с отходами: утверждены поправки в законы «О недрах» и «Об отходах производства и потребления», а также принят новый ФЗ «О побочных продуктах животноводства», который вступит в силу 1 января 2023 года. Кроме того, еще в первом квартале 2022-го правительство распорядилось о господдержке предпринимателей, выпускающих товары из переработанных отходов. Субсидии будут выделяться начиная с 2023 года из экологического сбора, поступающего в федеральный бюджет, — эта мера должна помочь зациклить производство и перенаправить часть ресурсов со свалок во вторичный оборот.
В августе правительство РФ утвердило перечень природоохранных мероприятий, на которые будут направляться экологические платежи. Регионы смогут использовать эти средства для ликвидации свалок, заброшенных предприятий и полигонов, охраны и защиты лесов, заповедных территорий, водных объектов, растительного и животного мира, проектов по снижению загрязнения воздуха, рекультивации земель после добычи полезных ископаемых и прочего. Также правительство инициировало переход к «зеленой» модели госзакупок — был утвержден перечень товаров, по которым с 2023 года будет указываться доля вторсырья, использованного при производстве. Во всем мире внедрение ESG-параметров в систему госзакупок считается одним из наиболее действенных инструментов перехода к более устойчивой модели развития.
Уходящий год стал трамплином для развития и укрепления национальной ESG-инфраструктуры и рейтингов. ВЭБ.РФ и Минэкономразвития обновили таксономию «зеленых» проектов. Теперь финансирование может быть привлечено под проекты по производству аккумуляторных батарей, электрических тепловых насосов, улавливанию и утилизации свалочного газа с получением энергии и пр. Также госкорпорация утвердила первых верификаторов финансовых инструментов устойчивого развития — в их задачи входит независимая оценка облигаций и кредитов на предмет соответствия «зеленой» таксономии РФ. Кроме того, был утвержден новый «зеленый» стандарт строительства многоквартирных домов, который вступил в силу 1 ноября. Здания, получившие «зеленый» сертификат, смогут претендовать на льготное финансирование и участие в программах «зеленой» ипотеки — Сбер планирует запустить такую уже в 2023 году. В свою очередь РБК вместе с рейтинговым агентством НКР запустили новый ESG-индекс российских компаний, а Национальное рейтинговое агентство (НРА) утвердило методологию присвоения ESG-рейтингов субъектам РФ и муниципальным образованиям. ВЭБ.РФ разработал критерии (таксономию) социально ориентированных проектов — рынок уже ожидает утверждения. Соблюдение этих норм будет необходимо для использования специальных финансовых инструментов, например, социальных облигаций.
В итоге Банк России обратил свое внимание на важность регулирования сферы ESG-рейтингов и стандартов и приступил к подготовке рекомендаций по составлению и сопоставлению ESG-рейтингов — выход запланирован на начало 2023 года.
Зеленая экономика
Торг уместен: почему крупнейшие биржи делают ставку на ESG-трансформацию
Перспективные рынки
Значительный прогресс в укреплении ESG-инфраструктуры достигнут и на азиатских рынках.
В Китае с 1 июня вступил в силу национальный стандарт раскрытия нефинансовой информации — в нем рекомендуют отчитываться по выбросам парниковых газов 1–3 охватов, охране психологического здоровья сотрудников, а также соблюдении нормативных требований со ссылками на национальные законы — например, Закон Китайской Народной Республики о безопасности данных. В январе Администрация гражданской авиации КНР представила дорожную карту «зеленого» развития отрасли, а в июле Комиссия по регулированию банковской и страховой деятельности Китая (CBIRC) выпустила Руководящие принципы «зеленого» финансирования для банков и страховщиков. В свою очередь Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) опубликовала «Руководящие принципы по управлению отношениями с инвесторами листинговых компаний».
Сингапур вводит новые правила раскрытия информации для ESG-фондов и планирует ввести обязательную отчетность о климатических рисках. А сингапурская биржа (SGX) совместно с Зарубежно-Китайской банковской корпорацией (OCBC Bank) запустили низкоуглеродный индекс, отслеживающий крупнейшие компании страны.
Резервный банк Индии открыл обсуждения по подходам своих компаний к управлению климатическими рисками. Также Индия в начале года ввела запрет на использование одноразового пластика — в стране ежегодно образуется порядка 14 млн т полимерных отходов. В список запрещенных вошли 19 изделий «с низкой пользой и высоким потенциалом засорения» (столовые приборы, стаканчики, обертка, трубочки и т.д).
Регулирование в области ESG и устойчивого финансирования развивается и в странах ЕАЭС. В октябре Союз принял первый пакет мер в рамках климатической повестки. Реализация мероприятий должна предотвратить появление барьеров на внутреннем рынке ЕАЭС и сохранить конкурентоспособность экономик государств (членов ЕАЭС) в условиях глобальной технологической трансформации и изменения структуры мировой экономики.
Казахстан определил свою стратегическую цель по декарбонизации и заявил, что намерен стать углеродно-нейтральным к 2060 году. Страна в сотрудничестве с Международной финансовой корпорацией (IFC) приступила к разработке пакета документов, направленных на развитие зеленого финансирования, включая разработку ESG-стандартов для финансовых организаций.
Мир
Европейский Союз окончательно утвердил Директиву о корпоративной отчетности в области устойчивого развития (CSRD), которая ужесточает правила и распространяет их на более широкий круг компаний. Документ потребует раскрытия информации в соответствии с общей структурой Европейских стандартов отчетности по устойчивому развитию (ESRS). CSRD будет применяться и к иностранным компаниям, чьи дочерние предприятия действуют в Евросоюзе и чей чистый товарооборот в ЕС превышает €150 млн. Также в марте ЕС одобрил механизм трансграничного углеродного регулирования (CBAM), а Европейская комиссия утвердила правила раскрытия информации об устойчивом финансировании (RTS) — они вступят в силу 1 января 2023 года.
В свою очередь Европейская консультативная группа по финансовой отчетности (EFRAG) официально представила Европейской комиссии первый набор проектов Европейских стандартов отчетности в области устойчивого развития, в которых изложены правила и требования к компаниям по отчетности о воздействии, возможностях и рисках, связанных с устойчивостью, в соответствии с CSRD.
В марте Совет по международным стандартам устойчивого развития (ISSB) в ответ на запросы лидеров G20 опубликовал проекты стандарта с общими требованиями к раскрытию информации по устойчивому развитию и стандарта раскрытия климатической информации. Они должны стать основой для перехода мировой экономики на единые требования к раскрытию нефинансовой информации. Однако уже в конце августа 65 крупнейших финансовых организаций мира выступили с требованием унифицировать стандарты ESG-отчетности. Ведь несмотря на усилия ISSB, EFRAG и SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) многие из аспектов существующих сегодня ESG-отчетов не могут сравниваться друг с другом. Поэтому представители бизнеса опасаются надвигающейся необходимости отчитываться по нескольким несопоставимым стандартам одновременно, что не только помешает продвижению устойчивых практик, но и увеличит расходы компаний на прохождение необходимого аудита.
В 2022 году развитие получили и международные системы сертификации — ISO выпустила первое глобальное руководство по Net Zero. Руководящие принципы призваны стать ориентиром для гармонизации, единого понимания и коллективных усилий по сокращению выбросов парниковых газов на уровне страны, региона, города и организации.
В октябре ISSB объявил о включении раскрытия информации о выбросах парниковых газов Охвата 3 в обязательные требования своего стандарта. Теперь компании должны отчитываться о выбросах на всем жизненном цикле их продукта, включая выбросы поставщиков, логистики, а также конечного использования продукции. GRI запустил глобальное общественное обсуждение и сбор предложений по предварительному проекту пересмотренного стандарта в области биоразнообразия.
Также в уходящем году были сделаны важнейшие шаги, направленные на предотвращение загрязнения планеты пластиковыми отходами. На пятой сессии Ассамблеи Организации Объединенных Наций по окружающей среде главы государств, министры окружающей среды и другие представители из 175 стран одобрили резолюцию о прекращении загрязнения пластиком и заключении международного юридически обязывающего соглашения к концу 2024 года. А Европейская комиссия представила правила, согласно которым вся упаковка должна быть пригодна для вторичной переработки к 2030 году.
Несмотря на санкционное давление, оказываемое на Россию и отечественный бизнес, правительство приняло пакет важных документов, направленных на ограничения выбросов парниковых газов, и значительно усилило регулирование в области обращения с отходами. В мире прослеживается «перехват» устойчивой повестки странами Азиатско-тихоокеанского региона (АТР) у США и Европы. Регион лидирует по отчетности в области устойчивого развития — 89% его крупнейших компаний раскрывают свою ESG-информацию. В 2022 году Китай и другие азиатские рынки достигли значительного прогресса в укреплении своей ESG-инфраструктуры. Не отставал и Евросоюз, сделавший важные шаги для формирования новой системы раскрытия корпоративной информации об устойчивом развитии.
Устойчивое финансирование
Россия
В августе председатель правительства РФ Михаил Мишустин подписал распоряжение о выделении из резервного фонда 1,8 млрд руб. на создание единой национальной системы мониторинга климатически активных веществ. Отдельно 210 млн руб. в 2022 году было направлено на реализацию мероприятий федерального проекта «Политика низкоуглеродного развития». Всего же в ближайшие три года на декарбонизацию экономики Россия планирует выделить 11 млрд руб.
В мае Мишустин также распорядился направить дополнительные 8,8 млрд руб. десяти регионам России на мероприятия в рамках федерального проекта «Чистый воздух» по снижению выбросов загрязняющих веществ. В ноябре правительство РФ также решило предоставить 8 млрд руб. на строительство мусоросортировочных комплексов в Дагестане и Архангельской области.
Самой главной новостью российского ESG-финансирования стал запуск углеродного рынка на Сахалине — 20 сентября в национальном реестре зарегистрированы первые углеродные единицы (96 штук), выпущенные компанией «ДальЭнергоИнвест», построившей на острове солнечную станцию. 26 сентября были заключены первые биржевые сделки — по итогам этого дня было продано 20 углеродных единиц, 10 из которых приобрела компания ООО «СовТех Волго-Вятка» (входит в группу Сбер).
В первом квартале 2022 года Санкт-Петербургская биржа ввела ESG-сектор, состоящий из трех сегментов: «Зеленые облигации», «Социальные облигации» и «Облигации устойчивого развития». А в ноябре Банк России объявил о расширении линейки инструментов финансирования устойчивого развития — теперь отечественные компании могут выпускать новые виды облигаций: адаптационные, связанные с целями устойчивого развития и облигации климатического перехода.
Под конец года Дом.РФ разместил первый в России выпуск «зеленых» ипотечных облигаций объемом 5,5 млрд руб.
В целом за 2022 год объем размещения новых ESG-облигаций на российском рынке составил 80 млрд руб. — это на 36% ниже рекордного прошлогоднего уровня, но в семь раз выше показателя 2020-го. Это сокращение сопоставимо с общемировой динамикой. Эксперты ожидают, что по итогам года объем новых размещений в мире сократиться на 20% к показателю 2021 года. При этом по итогам года объем продаж ESG-облигаций в целом по миру снизился на 30% и составил $635 млрд.
Зеленая экономика
Четыре тренда Governance: что изменится в ESG-повестке России
Перспективные рынки
В начале ноября Саудовская Аравия объявила о выделении $2,5 млрд в течение ближайших десяти лет на продвижение инициативы «Зеленый Ближний Восток». Более того, страна планирует довести долю ВИЭ в общем потреблении до 50% к 2030 году. В октябре в Саудовской Аравии прошел крупнейший в мире климатический аукцион — на нем было продано 1,4 млн т углеродных единиц. Больше всего покупок сделали экспортеры сырой нефти Saudi Aramco, Olayan Financing Company и Saudi Arabian Mining Company. От устойчивой повестки не отстает и ОАЭ — в ноябре стало известно, что страна намерена инвестировать $100 млрд в производство 100 ГВт зеленой энергии по всему миру. Поэтому не зря совет исламских банков и фининститутов считает, что ESG и исламский банкинг могут совместно преобразить Ближний Восток, ведь требования этих двух систем во многом схожи.
В сентябре Индия сообщила, что до конца марта 2023 года выпустит дебютные суверенные «зеленые» облигации на сумму около $2 млрд, чтобы привлечь финансирование на достижение национальных целей в области ВИЭ. Этот путь уже «протаптывают» компании — в начале года Индийская железнодорожная финансовая корпорация (IRFC) разместила свои «зеленые» облигации объемом $500 млн на международной бирже BSE-arm India INX.
Правительство Узбекистана и IFC подписали соглашение о поддержке страны в разработке проектов ветряных электростанций. Узбекистан планирует привлечь частные инвестиции к строительству ВИЭ — это поможет стране добиться цели по производству 25% электричества из «зеленых» источников к 2026 году.
В Кыргызстане учрежден ESG GFC Bishkek — Центр развития устойчивого финансирования и ESG. Это первая зарубежная компания Центра «зеленых» финансов МФЦА, одним из акционеров которого является Евразийский банк развития.
GFC Bishkek нацелен на продвижение устойчивого финансирования в Кыргызстане, в том числе на поддержку выпуска устойчивых («зеленых», социальных, связанных с устойчивостью и ESG) облигаций и кредитов.
Мир
Базельский комитет по банковскому надзору согласовал принципы управления климатическими рисками — в ближайшие годы они станут международной основой для подхода банковских регуляторов к проблеме изменения климата.
Международная организация по стандартизации (ISO) опубликовала новый стандарт ISO 14030-3:2022 «Оценка экологической эффективности. Зеленые долговые инструменты. Таксономия». А ISSB объявил о включении раскрытия информации о выбросах парниковых газов Охвата 3 (косвенные выбросы) в обязательные требования.
В феврале Европейская служба по ценным бумагам и рынкам (ESMA), регулирующая рынок ценных бумаг ЕС, выпустила трехлетнюю Дорожную карту по устойчивому финансированию (на 2022-2024 гг.). В качестве приоритетов ESMA выделяет три направления: борьба с гринвошингом и продвижение принципов прозрачности; мониторинг, оценка и анализ рынков и рисков ESG; наращивание потенциала национальных компетентных органов в области устойчивого финансирования. Ко всему прочему, Европейское банковское управление разработало шаблоны ESG-отчетов для 150 ведущих банков, среди них — Deutsche Bank, SocGen, UniCredit. Теперь организации обязаны раскрывать климатические данные.
США вернулись в международную климатическую повестку и наверстывают упущенное. SEC опубликовала проект обновленных и расширенных правил раскрытия ESG-данных. Согласно ему эмитенты обязаны предоставлять информацию о климате — в частности докладывать об эмиссиях и рисках, связанных с глобальным потеплением. ФРС разрабатывает принципы управления климатическими рисками для крупных банков, а группа из 19 североамериканских финорганизаций объявила о создании Консорциума по климатическим рискам под эгидой Risk Management Association.
В июле компания General Motors вслед за Ford, Toyota и Honda выпустила первые «зеленые» облигации на сумму $2,25 млрд — это стало одной из крупнейших «зеленых» сделок США в 2022 году. В августе сенат Штатов принял закон, в рамках которого будет выделено $370 млрд на «зеленую» энергетику и достижение климатических целей — это крупнейшие в истории страны инвестиции на подобные цели. Также в сентябре стало известно, что в США в 2023 году запустится «зеленая» фондовая биржа Green Impact Exchange (GIX) для экологически ориентированных компаний. В свою очередь американский Nasdaq планирует создать первый в мире индекс стоимости удаления углерода из атмосферы. Он будет отслеживать цену углеродных единиц, созданных проектами по прямому улавливанию углерода из воздуха.
А опубликованное под конец года исследование Gartner показало, что 86% компаний в мире планируют увеличить инвестиции в устойчивое развитие в течение следующих двух лет. Опрос проводился среди руководителей 221 компании в Северной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Вместе с ростом объемов устойчивого финансирования, набирает обороты и борьба с гринвошингом. Согласно опубликованному летом 2022 года исследованию the Grantham Research Institute on Climate Change и the Environment and the Centre for Climate Change Economics and Policy, с 2016 года в суды США, Австралии, Франции и Нидерландов было подано порядка 20 дел, связанных с искажением данных в сфере климатических обязательств, еще 27 — переданы во внесудебные надзорные органы этих стран. Кстати, в ноябре Goldman Sachs согласился выплатить штраф в размере $4 млн по обвинениям регулирующих органов США в гринвошинге.
Как итог — Международная организация по ценным бумагам (IOSCO) сформулировала подходы к деятельности для исключения гринвошинга в интересах защиты инвесторов.
Согласно анализу, проведенному ЦБ в конце года, около 80% российских компаний из котировальных списков бирж внедряют вопросы устойчивого развития в стратегическое планирование. Поэтому, несмотря на уход международных рейтинговых и консалтинговых агентств с отечественного рынка, предприятия продолжают публиковать нефинансовую отчетность. В то же время укрепляется и глобальный вектор на внедрение принципов устойчивого развития. Международные фининституты выпустили ряд директив, направленных на учет банками и финансовыми организациями климатической повестки в своей деятельности. Уходящий год стал знаковым и для развития углеродных рынков — как в России, так и в других странах.
ESG-инновации и технологии
Россия
К октябрю 2022 года правительство РФ подготовило проект по созданию национальной системы высокоточного мониторинга и утилизации климатически активных газов. С ее помощью будут получать прогнозы об изменении климата и выбросах парниковых газов, информацию о поглощающей способности российских экосистем и оценку экономической эффективности различных способов декарбонизации. На этот проект в ближайшие три года будет выделено более 8 млрд руб. в рамках стратегической инициативы «Политика низкоуглеродного развития». А в мае правительство утвердило «дорожную карту» развития накопителей электроэнергии до 2030 года — это должно содействовать развитию производства и использования электрокаров.
Одним из самых активных популяризаторов ESG-технологий в этом году стал Сбер. Летом он запустил сервис «Зеленая цепочка поставок». Этот инструмент помогает крупным компаниям оценивать действующих и потенциальных поставщиков по верифицированной и адаптированной для российского рынка методике на предмет ESG-рисков, анализировать их с точки зрения соблюдения требований и принципов в области ESG. Еще один инновационный продукт Сбера — бесплатный сервис ESG-самодиагностики для среднего и крупного бизнеса на основе технологий искусственного интеллекта. Также Сбер в этом году помог НИУ ВШЭ разработать магистерскую программу «Управление устойчивым развитием компании» и провел международную конференцию Artificial Intelligence Journey (AI Journey), где тема ESG была одним из основных треков мероприятия.
Перспективные рынки
В ноябре стало известно, что Китай создал самую мощную ветряную турбину в мире — ее удельная мощность составляет 16 МВт, а высота эквивалентна 50-этажному зданию. Такая турбина сможет полностью покрывать годовой спрос на электроэнергию 36 тыс. домохозяйств и сократит выбросы СО2 на 54 тыс. т. К 2025 году Китай хочет нарастить долю ВИЭ в общей генерации до 33%. Ко всему прочему Поднебесная к 2025-му планирует производить до 200 тыс. т «зеленого» водорода и ввести в эксплуатацию около 50 тыс. автомобилей на водородном топливе.
В Индии одобрен законопроект об ускорении внедрения «зеленой» энергетики и создании углеродного рынка. Страна собралась активно наращивать производство «зеленой» энергии — к 2030 году мощности ВИЭ должны увеличиться в пять раз с 100 до 500 ГВт. В ЮАР тоже приняли стратегию развития «зеленой» энергетики. А на водородные технологии нацелен и Египет — совместно с Норвегией он будет строить завод по производству «зеленого» водорода мощностью 100 МВт на Красном море.
На продвижение проектов в рамках инициативы «Зеленый Ближний Восток» Саудовская Аравия выделит $ 2,5 млрд в течение ближайших 10 лет. ОАЭ инвестируют $100 млрд в производство 100 ГВт зеленой энергии по всему миру. Важный шаг на пути к декарбонизации экономики сделал и Дубай: власти эмирата решили перевести крупную угольную электростанцию Hassyan мощностью 2,4 тыс. МВт на природный газ.
В свою очередь страны ШОС в сентябре заявили, что намерены расширять сотрудничество друг с другом в сфере «зеленых», ресурсосберегающих, энергоэффективных технологий и планируют наладить диалог по углеродным рынкам.
Зеленая экономика
Новый поворот: ESG-повестка в Южной, Восточной и Юго-Восточной Азии
Мир
В начале года глава ООН поручил Всемирной метеорологической организации (ВМО) разработать план действий по созданию глобальной системы раннего предупреждения об экстремальных климатических явлениях — уже в ноябре программу анонсировали на COP27. Подобные системы — относительно дешевый, но при этом эффективный способ защиты людей и их имущества в чрезвычайных ситуациях. На первый этап разработки с 2023 по 2027 год понадобится $3,1 млрд.
Также была представлена новая независимая система мониторинга выбросов парниковых газов, созданная Коалицией Climate TRACE. Платформа объединяет информацию об эмиссиях более чем 70 тыс. объектов по всему миру, включая компании в Китае, США и Индии. Climate Trace использует данные с 300 спутников, удаленных датчиков и других источников для глобального мониторинга выбросов, используя искусственный интеллект для создания четкой картины источников выбросов по всему миру. Также в этом году заработала глобальная Система оповещения и реагирования на выбросы метана — MARS. Ее задача — собирать и обрабатывать данные спутниковых наблюдений и сообщать о крупных источниках метана правительствам, компаниям и другим заинтересованным сторонам для ускоренного принятия мер.
2022 год принес значительный прогресс для перехода на новые виды транспортного топлива. В июле Европарламент поддержал обязательное использование экологически чистого авиационного топлива с 2025 года и признал атом и газ «зелеными» источниками энергии. Согласно новым правилам, поставщики должны будут добавлять в керосин минимум 2% экологичного авиационного топлива (SAF), начиная с 2025 года, и довести этот показатель до 85% к 2050-му. Что касается атома и газа, то их признали «зелеными» лишь на переходный период — новые инвестиции в них разрешены до 2045 и 2030 годов соответственно. Также в октябре Евросоюз достиг соглашения о запрете продаж машин с ДВС после 2035 года. Ожидается, что этот шаг ускорит переход ЕС на электромобили и поможет Союзу достичь углеродной нейтральности к 2050 году.
Rolls Royce первым в мире успешно испытал авиационный двигатель на водороде. Работу в этой области также ведет Airbus — компания готовится тестировать водородные топливные элементы на летно-испытательном самолете A380. Концерн уже заявлял о намерении разработать первый в мире коммерческий самолет с нулевым уровнем выбросов к 2035 году и считает водород наиболее многообещающим решением. А первый в мире парк пассажирских поездов на водородном топливе создают в Германии — поставщиком экологически чистого железнодорожного транспорта станет французская компания Alstom.
В январе автомобильный альянс Renault SA, Nissan Motor Co и Mitsubishi Motors Corp опубликовал дорожную карту своей деятельности на период до 2030 года. Компании планируют утроить инвестиции в совместную разработку электромобилей до €23 млрд в течение следующих пяти лет.
В свою очередь технологические гиганты Alphabet, Stripe, Shopify и Meta (с 21 марта 2022 года решением суда организация признана в России экстремистской и запрещена) при поддержке McKinsey запустили «Frontier» — инициативу по развитию технологий удаления углерода из атмосферы. Компании обязуются совместно потратить на удаление СО2 $925 млн до 2030 года.
На фоне энергетического кризиса мир пересматривает подходы к атому и газу, у компаний и отдельных стран растет интерес к развитию ВИЭ и водородного транспорта. Также в 2022 году у одной из важнейших технологий — удаления углерода из атмосферы — появились реальные шансы на коммерциализацию и масштабирование. Кроме того, было представлено несколько глобальных технологических решений, связанных с климатической повесткой.
Устойчивые практики
Россия
В феврале 2022-го Москва стала первым российским городом, присоединившимся к Глобальному совету по устойчивому туризму — этот статус должен подтолкнуть представителей отрасли к внедрению соответствующих принципов. Уже приятно отличилась Вологда — город разработал первый в России муниципальный Экологический стандарт. А в ноябре Нижний Новгород принял первый Всероссийский ESG-форум регионов — в мероприятии участвовало более 1700 человек.
В сентябре 2022 года стало известно, что Счетная палата собирается создать методические рекомендации для регионов по устойчивому развитию. Согласно результатам исследования Сбера, 25% регионов в том или ином виде уже внедряют ESG-подходы. На Восточном экономическом форуме Сбер подписал два новых соглашения с правительствами Забайкальского края и Бурятии — компания активно помогает регионам с ESG-трансформацией и уже разработала для них целую линейку ESG-решений. Осенью же была создана стратегия ESG-развития для для ОЭЗ «Оренбуржье». А в конце года Минэкономразвития объявило о разработке нового рейтинга — ведомство будет оценивать субъекты по 15 индикаторам, отражающим подходы органов власти к повышению энергетической эффективности экономики в регионах.
Летом правительство РФ утвердило десять отраслевых планов адаптации различных видов экономической деятельности к изменениям климата. Среди адаптируемых отраслей — транспорт, ТЭК, строительство и ЖКХ, АПК и рыболовство, природопользование, здравоохранение, Арктическая зона, гражданская оборона и чрезвычайные ситуацие, промышленный комплекс и внешняя торговля, а также санитарно-эпидемиологическое благополучие населения. Подобные планы по адаптации создают и отдельные регионы — сегодня они утверждены в Крыму, Белгородской, Волгоградской, Вологодской, Кемеровской, Курской и Пензенской областях.
В августе правительство утвердило методику расчета целевого показателя ежегодного сокращения площадей лесных пожаров, который будет использован при оценке деятельности губернаторов. Основная цель этих действий — добиться сокращения площади лесных пожаров на 50% относительно уровня 2021 года. А в середине марта в подмосковном Егорьевске началось строительство крупнейшего комплекса по переработке полимеров — он сможет обрабатывать 60 тыс. т пластиковых отходов в год.
В 2022 году российские компании продолжили публиковать нефинансовую отчетность, несмотря на уход международных рейтинговых и консалтинговых агентств с отечественного рынка. Так, в конкурсе и рейтинге нефинансовой отчетности RAEX в этом году участвовало 80 компаний — годом ранее был опубликован 101 отчет.
Также в России стали формироваться ESG-ассоциации для бизнеса. Крупнейшая из них — Национальный ESG-Альянс, первое официальное задание заседание которого прошло в январе 2022 года. На нем было объявлено о создании Ассоциации устойчивого развития рынка коммерческой недвижимости.
Перспективные рынки
В начале 2022 года Китай опубликовал план по стимулированию «зеленого» потребления. План охватывает различные области повседневной жизни: продукты питания, одежду, жилье, транспорт, туризм и электроэнергию. Эта практика интересно ложится на результаты опубликованного в июне исследования международной консалтинговой компании Bain & Company — 90% потребителей в странах АТР уже готовы тратить больше на продукты и услуги, отвечающие ESG-критериям. Примечательно, что потребители быстрорастущих рынков региона (Китай, Индия, Индонезия, Таиланд, Малайзия, Филиппины и Вьетнам) лучше осведомлены об экологических и социальных факторах, чем жители Австралии, Сингапура, Японии и Южной Кореи.
На 55-й встрече министров иностранных дел стран АСЕАН государства-члены решили усилить взаимодействие в сфере климата, экологии и биоразнообразия по модели, аналогичной европейскому «зеленому» курсу. Углублять сотрудничество также намерены Индия и ФРГ. Германия направит финансовую помощь Индии в объеме €10 млрд до 2030 года на развитие ВИЭ и водорода, сокращение выбросов парниковых газов и сохранение биоразнообразия.
Мир
Весной страны большой семерки договорились прекратить субсидирование ископаемой энергетики и инвестиции в нее. Также G7 будут поэтапно отказываться от финансирования энергопроектов, не предпринимающих мер для сокращения выбросов.
В середине апреля группа из 16 крупнейших компаний мира по производству потребительских товаров (в их числе Mars, Nestle, Danone и Unilever) подписали совместное соглашение о создании «Коалиции по обращению с пластиковыми отходами форума производителей потребительских товаров».
Международный валютный фонд в июле утвердил первую стратегию по учету гендерных аспектов — это должно помочь странам-членам МВФ в решении проблемы гендерного неравенства в контексте выполнения своих основных функций (надзора, кредитования и развития потенциала). ЕС тоже стремится к гендерному балансу — в ноябре были установлены новые целевые показатели для советов директоров компаний.
В ноябре в египетском Шарм-эль-Шейхе прошло главное климатическое событие года — СОР27. Участники приняли историческое решение о создании фонда Loss and Damage, который будет возмещать убытки странам, наиболее уязвимым перед неблагоприятными последствиями изменения климата. Также на COP27 Бразилия, Индонезия и ДР Конго — государства, на которые приходится 52% тропических лесов мира — объявили о сотрудничестве для совместной борьбы с обезлесением (этот союз обсуждался десять лет). Кроме того, страны будут работать над согласованием нового механизма устойчивого финансирования, чтобы помочь развивающимся государствам сохранить биоразнообразие, а также увеличить финансирование через программу Организации Объединенных Наций REDD+ по сокращению обезлесения. В свою очередь страны АСЕАН тоже планируют усилить взаимодействие в сфере климата, экологии, биоразнообразия.
В этом году драйверами национальной ESG-повестки стали российский бизнес и регионы. Несмотря на общее «затишье» в климатическом дискурсе, отдельные инициативы, как то планы по адаптации отраслей и отдельных регионов к глобальному потеплению, разрабатывались в штатном режиме. Мировые лидеры и главы компаний, в свою очередь, объединяются друг с другом для решения глобальных экологических и климатических проблем.
ESG-итоги 2022 года
Кризис 2022 наложил свой отпечаток как на российскую, так и на глобальную ESG-трансформацию — ее темп снизился, а заявления и решения политиков и бизнесменов в области устойчивого развития стали более умеренными и взвешенными. Однако, несмотря на геополитические и экономические сложности, ESG-повестка в России и в мире продолжает укрепляться — об этом свидетельствуют и достигнутые соглашения, и принятые законы, и развитие устойчивых практик.
Татьяна Завьялова, старший вице-президент по ESG Сбербанка:
«2022 год стал знаковым для дальнейшего развития практик устойчивого развития. Россия сформировала правовое поле, необходимое для внедрения новых ESG-механизмов, и продолжила реализацию намеченных в прошлом году планов: запущен Сахалинский эксперимент, начал действовать закон „Об ограничении выбросов парниковых газов“, также появились новые устойчивые инициативы — например, зеленые госзакупки и поддержка предпринимателей, использующих вторсырье. В 2023 год мы вступаем уже с новым видением того, как нужно развивать ESG с учетом разворота на Восток, поиска новых международных связей и интеграций. За рубежом тоже видны сильные регуляторные шаги: запрет одноразового пластика в Индии, развитие международных систем стандартизации, актуализация CBAM, разработка и внедрение множества руководящих принципов по раскрытию ESG-информации для финансового и нефинансового секторов. Сбер внимательно следит за трендами ESG-повестки и мы видим необходимость двигаться еще быстрее в этом направлении. О своих новых инициативах объявим в начале 2023 года».
ESG-финансирование во всем мире развивается за счет создания устойчивых финансовых инструментов (в том числе облигаций и кредитов), а также углеродных рынков (обязательных и добровольных) — все больше стран осознают ценность этого направления и видят в нем инструмент для развития экономик будущего.
Новые технологические решения и инновации тоже все чаще фокусируются на повестке устойчивого развития — государства активно наращивают выработку энергии из возобновляемых источников, делают ставку на водород, а крупнейшие корпорации отказываются от пластика, экологизируют транспортное топливо и сотрудничают друг с другом в разработке эффективных электрокаров и установок по улавливанию углерода. Россия в этом плане отстает от других стран, но тем не менее правительство работает над созданием национальной системы мониторинга и утилизации климатически активных газов, и продолжает строить новые мусороперерабатывающие и сортирующие заводы.
ESG-практики с каждым годом становятся разнообразнее — в 2022 году в России устойчивым развитием стали больше интересоваться регионы, правительство работает над стратегиями по адаптации отраслей и отдельных субъектов к изменению климата, а новые правила оценки губернаторов будут учитывать борьбу с лесными пожарами. В мире набирает вес повестка гендерного равенства, заключаются исторические соглашения и развивается сотрудничество ради сокращения выбросов парниковых газов, сохранения экосистем и использования возможностей, связанных с устойчивым развитием и ESG-переходом.
Подробнее на РБК:
РБК Тренды подводят итоги 2022 года и рассказывают о важнейших новостях России и мира в области ESG-регулирования, финансирования, инноваций и устойчивых практик
На основе аналитических исследований дирекции по ESG Сбера мы составили подборку событий, которые оказали наибольшее влияние на сферу ESG и устойчивого развития или серьезно подействуют на нее в ближайшем будущем. Текст разбит на четыре основных направления: регулирование — административные механизмы, устанавливающие требования и стандарты для участников ESG-процессов; финансирование — инвестиции, облигации, кредиты и другие финансовые инструменты, направленные на реализацию ESG-проектов; технологии — инновации, помогающие компаниям и странам быстрее добиться целей устойчивого развития; практики — шаги, принимаемые правительствами, компаниями и локальными сообществами для продвижения и реализации устойчивых инициатив в разных направлениях.
Зеленая экономика
ESG-принципы: что это такое и зачем компаниям их соблюдать
Регуляторные ESG-механизмы
Россия
В стране продолжилось активное развитие нормативной базы в сфере ESG. Сейчас в России проходит первый этап становления климатического регулирования — компании учатся проводить мониторинг эмиссий парниковых газов, а государство вести учет. На втором этапе будут установлены целевые показатели сокращения выбросов для разных отраслей экономики — поэтому еще в марте правительство РФ утвердило соответствующие правила оценки. Третьим этапом станет введение мер господдержки проектов по сокращению выбросов парниковых газов и увеличению их поглощения, а также организация рынка углеродных единиц.
В начале 2022 года введен в действие закон № 296-ФЗ «Об ограничении выбросов парниковых газов», положивший начало климатическому регулированию в стране. В первую очередь он коснулся предприятий с уровнем эмиссий более 150 тыс. т СО2-экв. в год — они должны будут представлять в Минэкономразвития отчетность об объемах своих выбросов уже с 2023 года. А с 2025-го требование станет обязательным для компаний с эмиссиями парниковых газов от 50 тыс. т СО2-экв.
Эта форма регулирования получила название «мягкой», в то время как на Сахалине 1 декабря стартовал эксперимент по квотированию выбросов в более «жестком» формате. Программа продлится до конца 2028 года, а уже к началу 2026-го Сахалинская область должна стать углеродно-нейтральной. Этого будут добиваться разными социально-экономическими мерами (внедрением электротранспорта, переводом котельных с угля на газ, лесовосстановлением и прочим), а также регулированием местных предприятий — они будут не только отчитываться, но и держаться в рамках заданного «потолка» выбросов парниковых газов. Под ограничивающий эксперимент попало порядка 40 сахалинских компаний с эмиссиями более 20 тыс. т СО2-экв. А в мае Минэкономразвития приказом № 248 утвердило общие правила реализации климатических проектов. В нем закрепили их критерии, порядок исполнения и предоставления отчетности о реализации.
В середине ноября Госдума приняла поправки в закон «Об электроэнергетике» и таким образом ввела в гражданский оборот «зеленые» сертификаты, подтверждающие факт производства электричества с использованием ВИЭ.
В третьем квартале 2022 года правительство РФ увеличило число городов, участвующих в эксперименте по квотированию выбросов вредных веществ в атмосферу. В программу включили 29 новых участников — теперь за чистый воздух борется 41 город. Цель программы — к 2030 году вдвое сократить количество опасных загрязняющих выбросов по сравнению с показателями 2020-го.
Также в 2022-м усилились меры в области обращения с отходами: утверждены поправки в законы «О недрах» и «Об отходах производства и потребления», а также принят новый ФЗ «О побочных продуктах животноводства», который вступит в силу 1 января 2023 года. Кроме того, еще в первом квартале 2022-го правительство распорядилось о господдержке предпринимателей, выпускающих товары из переработанных отходов. Субсидии будут выделяться начиная с 2023 года из экологического сбора, поступающего в федеральный бюджет, — эта мера должна помочь зациклить производство и перенаправить часть ресурсов со свалок во вторичный оборот.
В августе правительство РФ утвердило перечень природоохранных мероприятий, на которые будут направляться экологические платежи. Регионы смогут использовать эти средства для ликвидации свалок, заброшенных предприятий и полигонов, охраны и защиты лесов, заповедных территорий, водных объектов, растительного и животного мира, проектов по снижению загрязнения воздуха, рекультивации земель после добычи полезных ископаемых и прочего. Также правительство инициировало переход к «зеленой» модели госзакупок — был утвержден перечень товаров, по которым с 2023 года будет указываться доля вторсырья, использованного при производстве. Во всем мире внедрение ESG-параметров в систему госзакупок считается одним из наиболее действенных инструментов перехода к более устойчивой модели развития.
Уходящий год стал трамплином для развития и укрепления национальной ESG-инфраструктуры и рейтингов. ВЭБ.РФ и Минэкономразвития обновили таксономию «зеленых» проектов. Теперь финансирование может быть привлечено под проекты по производству аккумуляторных батарей, электрических тепловых насосов, улавливанию и утилизации свалочного газа с получением энергии и пр. Также госкорпорация утвердила первых верификаторов финансовых инструментов устойчивого развития — в их задачи входит независимая оценка облигаций и кредитов на предмет соответствия «зеленой» таксономии РФ. Кроме того, был утвержден новый «зеленый» стандарт строительства многоквартирных домов, который вступил в силу 1 ноября. Здания, получившие «зеленый» сертификат, смогут претендовать на льготное финансирование и участие в программах «зеленой» ипотеки — Сбер планирует запустить такую уже в 2023 году. В свою очередь РБК вместе с рейтинговым агентством НКР запустили новый ESG-индекс российских компаний, а Национальное рейтинговое агентство (НРА) утвердило методологию присвоения ESG-рейтингов субъектам РФ и муниципальным образованиям. ВЭБ.РФ разработал критерии (таксономию) социально ориентированных проектов — рынок уже ожидает утверждения. Соблюдение этих норм будет необходимо для использования специальных финансовых инструментов, например, социальных облигаций.
В итоге Банк России обратил свое внимание на важность регулирования сферы ESG-рейтингов и стандартов и приступил к подготовке рекомендаций по составлению и сопоставлению ESG-рейтингов — выход запланирован на начало 2023 года.
Зеленая экономика
Торг уместен: почему крупнейшие биржи делают ставку на ESG-трансформацию
Перспективные рынки
Значительный прогресс в укреплении ESG-инфраструктуры достигнут и на азиатских рынках.
В Китае с 1 июня вступил в силу национальный стандарт раскрытия нефинансовой информации — в нем рекомендуют отчитываться по выбросам парниковых газов 1–3 охватов, охране психологического здоровья сотрудников, а также соблюдении нормативных требований со ссылками на национальные законы — например, Закон Китайской Народной Республики о безопасности данных. В январе Администрация гражданской авиации КНР представила дорожную карту «зеленого» развития отрасли, а в июле Комиссия по регулированию банковской и страховой деятельности Китая (CBIRC) выпустила Руководящие принципы «зеленого» финансирования для банков и страховщиков. В свою очередь Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая (CSRC) опубликовала «Руководящие принципы по управлению отношениями с инвесторами листинговых компаний».
Сингапур вводит новые правила раскрытия информации для ESG-фондов и планирует ввести обязательную отчетность о климатических рисках. А сингапурская биржа (SGX) совместно с Зарубежно-Китайской банковской корпорацией (OCBC Bank) запустили низкоуглеродный индекс, отслеживающий крупнейшие компании страны.
Резервный банк Индии открыл обсуждения по подходам своих компаний к управлению климатическими рисками. Также Индия в начале года ввела запрет на использование одноразового пластика — в стране ежегодно образуется порядка 14 млн т полимерных отходов. В список запрещенных вошли 19 изделий «с низкой пользой и высоким потенциалом засорения» (столовые приборы, стаканчики, обертка, трубочки и т.д).
Регулирование в области ESG и устойчивого финансирования развивается и в странах ЕАЭС. В октябре Союз принял первый пакет мер в рамках климатической повестки. Реализация мероприятий должна предотвратить появление барьеров на внутреннем рынке ЕАЭС и сохранить конкурентоспособность экономик государств (членов ЕАЭС) в условиях глобальной технологической трансформации и изменения структуры мировой экономики.
Казахстан определил свою стратегическую цель по декарбонизации и заявил, что намерен стать углеродно-нейтральным к 2060 году. Страна в сотрудничестве с Международной финансовой корпорацией (IFC) приступила к разработке пакета документов, направленных на развитие зеленого финансирования, включая разработку ESG-стандартов для финансовых организаций.
Мир
Европейский Союз окончательно утвердил Директиву о корпоративной отчетности в области устойчивого развития (CSRD), которая ужесточает правила и распространяет их на более широкий круг компаний. Документ потребует раскрытия информации в соответствии с общей структурой Европейских стандартов отчетности по устойчивому развитию (ESRS). CSRD будет применяться и к иностранным компаниям, чьи дочерние предприятия действуют в Евросоюзе и чей чистый товарооборот в ЕС превышает €150 млн. Также в марте ЕС одобрил механизм трансграничного углеродного регулирования (CBAM), а Европейская комиссия утвердила правила раскрытия информации об устойчивом финансировании (RTS) — они вступят в силу 1 января 2023 года.
В свою очередь Европейская консультативная группа по финансовой отчетности (EFRAG) официально представила Европейской комиссии первый набор проектов Европейских стандартов отчетности в области устойчивого развития, в которых изложены правила и требования к компаниям по отчетности о воздействии, возможностях и рисках, связанных с устойчивостью, в соответствии с CSRD.
В марте Совет по международным стандартам устойчивого развития (ISSB) в ответ на запросы лидеров G20 опубликовал проекты стандарта с общими требованиями к раскрытию информации по устойчивому развитию и стандарта раскрытия климатической информации. Они должны стать основой для перехода мировой экономики на единые требования к раскрытию нефинансовой информации. Однако уже в конце августа 65 крупнейших финансовых организаций мира выступили с требованием унифицировать стандарты ESG-отчетности. Ведь несмотря на усилия ISSB, EFRAG и SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США) многие из аспектов существующих сегодня ESG-отчетов не могут сравниваться друг с другом. Поэтому представители бизнеса опасаются надвигающейся необходимости отчитываться по нескольким несопоставимым стандартам одновременно, что не только помешает продвижению устойчивых практик, но и увеличит расходы компаний на прохождение необходимого аудита.
В 2022 году развитие получили и международные системы сертификации — ISO выпустила первое глобальное руководство по Net Zero. Руководящие принципы призваны стать ориентиром для гармонизации, единого понимания и коллективных усилий по сокращению выбросов парниковых газов на уровне страны, региона, города и организации.
В октябре ISSB объявил о включении раскрытия информации о выбросах парниковых газов Охвата 3 в обязательные требования своего стандарта. Теперь компании должны отчитываться о выбросах на всем жизненном цикле их продукта, включая выбросы поставщиков, логистики, а также конечного использования продукции. GRI запустил глобальное общественное обсуждение и сбор предложений по предварительному проекту пересмотренного стандарта в области биоразнообразия.
Также в уходящем году были сделаны важнейшие шаги, направленные на предотвращение загрязнения планеты пластиковыми отходами. На пятой сессии Ассамблеи Организации Объединенных Наций по окружающей среде главы государств, министры окружающей среды и другие представители из 175 стран одобрили резолюцию о прекращении загрязнения пластиком и заключении международного юридически обязывающего соглашения к концу 2024 года. А Европейская комиссия представила правила, согласно которым вся упаковка должна быть пригодна для вторичной переработки к 2030 году.
Несмотря на санкционное давление, оказываемое на Россию и отечественный бизнес, правительство приняло пакет важных документов, направленных на ограничения выбросов парниковых газов, и значительно усилило регулирование в области обращения с отходами. В мире прослеживается «перехват» устойчивой повестки странами Азиатско-тихоокеанского региона (АТР) у США и Европы. Регион лидирует по отчетности в области устойчивого развития — 89% его крупнейших компаний раскрывают свою ESG-информацию. В 2022 году Китай и другие азиатские рынки достигли значительного прогресса в укреплении своей ESG-инфраструктуры. Не отставал и Евросоюз, сделавший важные шаги для формирования новой системы раскрытия корпоративной информации об устойчивом развитии.
Устойчивое финансирование
Россия
В августе председатель правительства РФ Михаил Мишустин подписал распоряжение о выделении из резервного фонда 1,8 млрд руб. на создание единой национальной системы мониторинга климатически активных веществ. Отдельно 210 млн руб. в 2022 году было направлено на реализацию мероприятий федерального проекта «Политика низкоуглеродного развития». Всего же в ближайшие три года на декарбонизацию экономики Россия планирует выделить 11 млрд руб.
В мае Мишустин также распорядился направить дополнительные 8,8 млрд руб. десяти регионам России на мероприятия в рамках федерального проекта «Чистый воздух» по снижению выбросов загрязняющих веществ. В ноябре правительство РФ также решило предоставить 8 млрд руб. на строительство мусоросортировочных комплексов в Дагестане и Архангельской области.
Самой главной новостью российского ESG-финансирования стал запуск углеродного рынка на Сахалине — 20 сентября в национальном реестре зарегистрированы первые углеродные единицы (96 штук), выпущенные компанией «ДальЭнергоИнвест», построившей на острове солнечную станцию. 26 сентября были заключены первые биржевые сделки — по итогам этого дня было продано 20 углеродных единиц, 10 из которых приобрела компания ООО «СовТех Волго-Вятка» (входит в группу Сбер).
В первом квартале 2022 года Санкт-Петербургская биржа ввела ESG-сектор, состоящий из трех сегментов: «Зеленые облигации», «Социальные облигации» и «Облигации устойчивого развития». А в ноябре Банк России объявил о расширении линейки инструментов финансирования устойчивого развития — теперь отечественные компании могут выпускать новые виды облигаций: адаптационные, связанные с целями устойчивого развития и облигации климатического перехода.
Под конец года Дом.РФ разместил первый в России выпуск «зеленых» ипотечных облигаций объемом 5,5 млрд руб.
В целом за 2022 год объем размещения новых ESG-облигаций на российском рынке составил 80 млрд руб. — это на 36% ниже рекордного прошлогоднего уровня, но в семь раз выше показателя 2020-го. Это сокращение сопоставимо с общемировой динамикой. Эксперты ожидают, что по итогам года объем новых размещений в мире сократиться на 20% к показателю 2021 года. При этом по итогам года объем продаж ESG-облигаций в целом по миру снизился на 30% и составил $635 млрд.
Зеленая экономика
Четыре тренда Governance: что изменится в ESG-повестке России
Перспективные рынки
В начале ноября Саудовская Аравия объявила о выделении $2,5 млрд в течение ближайших десяти лет на продвижение инициативы «Зеленый Ближний Восток». Более того, страна планирует довести долю ВИЭ в общем потреблении до 50% к 2030 году. В октябре в Саудовской Аравии прошел крупнейший в мире климатический аукцион — на нем было продано 1,4 млн т углеродных единиц. Больше всего покупок сделали экспортеры сырой нефти Saudi Aramco, Olayan Financing Company и Saudi Arabian Mining Company. От устойчивой повестки не отстает и ОАЭ — в ноябре стало известно, что страна намерена инвестировать $100 млрд в производство 100 ГВт зеленой энергии по всему миру. Поэтому не зря совет исламских банков и фининститутов считает, что ESG и исламский банкинг могут совместно преобразить Ближний Восток, ведь требования этих двух систем во многом схожи.
В сентябре Индия сообщила, что до конца марта 2023 года выпустит дебютные суверенные «зеленые» облигации на сумму около $2 млрд, чтобы привлечь финансирование на достижение национальных целей в области ВИЭ. Этот путь уже «протаптывают» компании — в начале года Индийская железнодорожная финансовая корпорация (IRFC) разместила свои «зеленые» облигации объемом $500 млн на международной бирже BSE-arm India INX.
Правительство Узбекистана и IFC подписали соглашение о поддержке страны в разработке проектов ветряных электростанций. Узбекистан планирует привлечь частные инвестиции к строительству ВИЭ — это поможет стране добиться цели по производству 25% электричества из «зеленых» источников к 2026 году.
В Кыргызстане учрежден ESG GFC Bishkek — Центр развития устойчивого финансирования и ESG. Это первая зарубежная компания Центра «зеленых» финансов МФЦА, одним из акционеров которого является Евразийский банк развития.
GFC Bishkek нацелен на продвижение устойчивого финансирования в Кыргызстане, в том числе на поддержку выпуска устойчивых («зеленых», социальных, связанных с устойчивостью и ESG) облигаций и кредитов.
Мир
Базельский комитет по банковскому надзору согласовал принципы управления климатическими рисками — в ближайшие годы они станут международной основой для подхода банковских регуляторов к проблеме изменения климата.
Международная организация по стандартизации (ISO) опубликовала новый стандарт ISO 14030-3:2022 «Оценка экологической эффективности. Зеленые долговые инструменты. Таксономия». А ISSB объявил о включении раскрытия информации о выбросах парниковых газов Охвата 3 (косвенные выбросы) в обязательные требования.
В феврале Европейская служба по ценным бумагам и рынкам (ESMA), регулирующая рынок ценных бумаг ЕС, выпустила трехлетнюю Дорожную карту по устойчивому финансированию (на 2022-2024 гг.). В качестве приоритетов ESMA выделяет три направления: борьба с гринвошингом и продвижение принципов прозрачности; мониторинг, оценка и анализ рынков и рисков ESG; наращивание потенциала национальных компетентных органов в области устойчивого финансирования. Ко всему прочему, Европейское банковское управление разработало шаблоны ESG-отчетов для 150 ведущих банков, среди них — Deutsche Bank, SocGen, UniCredit. Теперь организации обязаны раскрывать климатические данные.
США вернулись в международную климатическую повестку и наверстывают упущенное. SEC опубликовала проект обновленных и расширенных правил раскрытия ESG-данных. Согласно ему эмитенты обязаны предоставлять информацию о климате — в частности докладывать об эмиссиях и рисках, связанных с глобальным потеплением. ФРС разрабатывает принципы управления климатическими рисками для крупных банков, а группа из 19 североамериканских финорганизаций объявила о создании Консорциума по климатическим рискам под эгидой Risk Management Association.
В июле компания General Motors вслед за Ford, Toyota и Honda выпустила первые «зеленые» облигации на сумму $2,25 млрд — это стало одной из крупнейших «зеленых» сделок США в 2022 году. В августе сенат Штатов принял закон, в рамках которого будет выделено $370 млрд на «зеленую» энергетику и достижение климатических целей — это крупнейшие в истории страны инвестиции на подобные цели. Также в сентябре стало известно, что в США в 2023 году запустится «зеленая» фондовая биржа Green Impact Exchange (GIX) для экологически ориентированных компаний. В свою очередь американский Nasdaq планирует создать первый в мире индекс стоимости удаления углерода из атмосферы. Он будет отслеживать цену углеродных единиц, созданных проектами по прямому улавливанию углерода из воздуха.
А опубликованное под конец года исследование Gartner показало, что 86% компаний в мире планируют увеличить инвестиции в устойчивое развитие в течение следующих двух лет. Опрос проводился среди руководителей 221 компании в Северной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Вместе с ростом объемов устойчивого финансирования, набирает обороты и борьба с гринвошингом. Согласно опубликованному летом 2022 года исследованию the Grantham Research Institute on Climate Change и the Environment and the Centre for Climate Change Economics and Policy, с 2016 года в суды США, Австралии, Франции и Нидерландов было подано порядка 20 дел, связанных с искажением данных в сфере климатических обязательств, еще 27 — переданы во внесудебные надзорные органы этих стран. Кстати, в ноябре Goldman Sachs согласился выплатить штраф в размере $4 млн по обвинениям регулирующих органов США в гринвошинге.
Как итог — Международная организация по ценным бумагам (IOSCO) сформулировала подходы к деятельности для исключения гринвошинга в интересах защиты инвесторов.
Согласно анализу, проведенному ЦБ в конце года, около 80% российских компаний из котировальных списков бирж внедряют вопросы устойчивого развития в стратегическое планирование. Поэтому, несмотря на уход международных рейтинговых и консалтинговых агентств с отечественного рынка, предприятия продолжают публиковать нефинансовую отчетность. В то же время укрепляется и глобальный вектор на внедрение принципов устойчивого развития. Международные фининституты выпустили ряд директив, направленных на учет банками и финансовыми организациями климатической повестки в своей деятельности. Уходящий год стал знаковым и для развития углеродных рынков — как в России, так и в других странах.
ESG-инновации и технологии
Россия
К октябрю 2022 года правительство РФ подготовило проект по созданию национальной системы высокоточного мониторинга и утилизации климатически активных газов. С ее помощью будут получать прогнозы об изменении климата и выбросах парниковых газов, информацию о поглощающей способности российских экосистем и оценку экономической эффективности различных способов декарбонизации. На этот проект в ближайшие три года будет выделено более 8 млрд руб. в рамках стратегической инициативы «Политика низкоуглеродного развития». А в мае правительство утвердило «дорожную карту» развития накопителей электроэнергии до 2030 года — это должно содействовать развитию производства и использования электрокаров.
Одним из самых активных популяризаторов ESG-технологий в этом году стал Сбер. Летом он запустил сервис «Зеленая цепочка поставок». Этот инструмент помогает крупным компаниям оценивать действующих и потенциальных поставщиков по верифицированной и адаптированной для российского рынка методике на предмет ESG-рисков, анализировать их с точки зрения соблюдения требований и принципов в области ESG. Еще один инновационный продукт Сбера — бесплатный сервис ESG-самодиагностики для среднего и крупного бизнеса на основе технологий искусственного интеллекта. Также Сбер в этом году помог НИУ ВШЭ разработать магистерскую программу «Управление устойчивым развитием компании» и провел международную конференцию Artificial Intelligence Journey (AI Journey), где тема ESG была одним из основных треков мероприятия.
Перспективные рынки
В ноябре стало известно, что Китай создал самую мощную ветряную турбину в мире — ее удельная мощность составляет 16 МВт, а высота эквивалентна 50-этажному зданию. Такая турбина сможет полностью покрывать годовой спрос на электроэнергию 36 тыс. домохозяйств и сократит выбросы СО2 на 54 тыс. т. К 2025 году Китай хочет нарастить долю ВИЭ в общей генерации до 33%. Ко всему прочему Поднебесная к 2025-му планирует производить до 200 тыс. т «зеленого» водорода и ввести в эксплуатацию около 50 тыс. автомобилей на водородном топливе.
В Индии одобрен законопроект об ускорении внедрения «зеленой» энергетики и создании углеродного рынка. Страна собралась активно наращивать производство «зеленой» энергии — к 2030 году мощности ВИЭ должны увеличиться в пять раз с 100 до 500 ГВт. В ЮАР тоже приняли стратегию развития «зеленой» энергетики. А на водородные технологии нацелен и Египет — совместно с Норвегией он будет строить завод по производству «зеленого» водорода мощностью 100 МВт на Красном море.
На продвижение проектов в рамках инициативы «Зеленый Ближний Восток» Саудовская Аравия выделит $ 2,5 млрд в течение ближайших 10 лет. ОАЭ инвестируют $100 млрд в производство 100 ГВт зеленой энергии по всему миру. Важный шаг на пути к декарбонизации экономики сделал и Дубай: власти эмирата решили перевести крупную угольную электростанцию Hassyan мощностью 2,4 тыс. МВт на природный газ.
В свою очередь страны ШОС в сентябре заявили, что намерены расширять сотрудничество друг с другом в сфере «зеленых», ресурсосберегающих, энергоэффективных технологий и планируют наладить диалог по углеродным рынкам.
Зеленая экономика
Мир
В начале года глава ООН поручил Всемирной метеорологической организации (ВМО) разработать план действий по созданию глобальной системы раннего предупреждения об экстремальных климатических явлениях — уже в ноябре программу анонсировали на COP27. Подобные системы — относительно дешевый, но при этом эффективный способ защиты людей и их имущества в чрезвычайных ситуациях. На первый этап разработки с 2023 по 2027 год понадобится $3,1 млрд.
Также была представлена новая независимая система мониторинга выбросов парниковых газов, созданная Коалицией Climate TRACE. Платформа объединяет информацию об эмиссиях более чем 70 тыс. объектов по всему миру, включая компании в Китае, США и Индии. Climate Trace использует данные с 300 спутников, удаленных датчиков и других источников для глобального мониторинга выбросов, используя искусственный интеллект для создания четкой картины источников выбросов по всему миру. Также в этом году заработала глобальная Система оповещения и реагирования на выбросы метана — MARS. Ее задача — собирать и обрабатывать данные спутниковых наблюдений и сообщать о крупных источниках метана правительствам, компаниям и другим заинтересованным сторонам для ускоренного принятия мер.
2022 год принес значительный прогресс для перехода на новые виды транспортного топлива. В июле Европарламент поддержал обязательное использование экологически чистого авиационного топлива с 2025 года и признал атом и газ «зелеными» источниками энергии. Согласно новым правилам, поставщики должны будут добавлять в керосин минимум 2% экологичного авиационного топлива (SAF), начиная с 2025 года, и довести этот показатель до 85% к 2050-му. Что касается атома и газа, то их признали «зелеными» лишь на переходный период — новые инвестиции в них разрешены до 2045 и 2030 годов соответственно. Также в октябре Евросоюз достиг соглашения о запрете продаж машин с ДВС после 2035 года. Ожидается, что этот шаг ускорит переход ЕС на электромобили и поможет Союзу достичь углеродной нейтральности к 2050 году.
Rolls Royce первым в мире успешно испытал авиационный двигатель на водороде. Работу в этой области также ведет Airbus — компания готовится тестировать водородные топливные элементы на летно-испытательном самолете A380. Концерн уже заявлял о намерении разработать первый в мире коммерческий самолет с нулевым уровнем выбросов к 2035 году и считает водород наиболее многообещающим решением. А первый в мире парк пассажирских поездов на водородном топливе создают в Германии — поставщиком экологически чистого железнодорожного транспорта станет французская компания Alstom.
В январе автомобильный альянс Renault SA, Nissan Motor Co и Mitsubishi Motors Corp опубликовал дорожную карту своей деятельности на период до 2030 года. Компании планируют утроить инвестиции в совместную разработку электромобилей до €23 млрд в течение следующих пяти лет.
В свою очередь технологические гиганты Alphabet, Stripe, Shopify и Meta (с 21 марта 2022 года решением суда организация признана в России экстремистской и запрещена) при поддержке McKinsey запустили «Frontier» — инициативу по развитию технологий удаления углерода из атмосферы. Компании обязуются совместно потратить на удаление СО2 $925 млн до 2030 года.
На фоне энергетического кризиса мир пересматривает подходы к атому и газу, у компаний и отдельных стран растет интерес к развитию ВИЭ и водородного транспорта. Также в 2022 году у одной из важнейших технологий — удаления углерода из атмосферы — появились реальные шансы на коммерциализацию и масштабирование. Кроме того, было представлено несколько глобальных технологических решений, связанных с климатической повесткой.
Устойчивые практики
Россия
В феврале 2022-го Москва стала первым российским городом, присоединившимся к Глобальному совету по устойчивому туризму — этот статус должен подтолкнуть представителей отрасли к внедрению соответствующих принципов. Уже приятно отличилась Вологда — город разработал первый в России муниципальный Экологический стандарт. А в ноябре Нижний Новгород принял первый Всероссийский ESG-форум регионов — в мероприятии участвовало более 1700 человек.
В сентябре 2022 года стало известно, что Счетная палата собирается создать методические рекомендации для регионов по устойчивому развитию. Согласно результатам исследования Сбера, 25% регионов в том или ином виде уже внедряют ESG-подходы. На Восточном экономическом форуме Сбер подписал два новых соглашения с правительствами Забайкальского края и Бурятии — компания активно помогает регионам с ESG-трансформацией и уже разработала для них целую линейку ESG-решений. Осенью же была создана стратегия ESG-развития для для ОЭЗ «Оренбуржье». А в конце года Минэкономразвития объявило о разработке нового рейтинга — ведомство будет оценивать субъекты по 15 индикаторам, отражающим подходы органов власти к повышению энергетической эффективности экономики в регионах.
Летом правительство РФ утвердило десять отраслевых планов адаптации различных видов экономической деятельности к изменениям климата. Среди адаптируемых отраслей — транспорт, ТЭК, строительство и ЖКХ, АПК и рыболовство, природопользование, здравоохранение, Арктическая зона, гражданская оборона и чрезвычайные ситуацие, промышленный комплекс и внешняя торговля, а также санитарно-эпидемиологическое благополучие населения. Подобные планы по адаптации создают и отдельные регионы — сегодня они утверждены в Крыму, Белгородской, Волгоградской, Вологодской, Кемеровской, Курской и Пензенской областях.
В августе правительство утвердило методику расчета целевого показателя ежегодного сокращения площадей лесных пожаров, который будет использован при оценке деятельности губернаторов. Основная цель этих действий — добиться сокращения площади лесных пожаров на 50% относительно уровня 2021 года. А в середине марта в подмосковном Егорьевске началось строительство крупнейшего комплекса по переработке полимеров — он сможет обрабатывать 60 тыс. т пластиковых отходов в год.
В 2022 году российские компании продолжили публиковать нефинансовую отчетность, несмотря на уход международных рейтинговых и консалтинговых агентств с отечественного рынка. Так, в конкурсе и рейтинге нефинансовой отчетности RAEX в этом году участвовало 80 компаний — годом ранее был опубликован 101 отчет.
Также в России стали формироваться ESG-ассоциации для бизнеса. Крупнейшая из них — Национальный ESG-Альянс, первое официальное задание заседание которого прошло в январе 2022 года. На нем было объявлено о создании Ассоциации устойчивого развития рынка коммерческой недвижимости.
Перспективные рынки
В начале 2022 года Китай опубликовал план по стимулированию «зеленого» потребления. План охватывает различные области повседневной жизни: продукты питания, одежду, жилье, транспорт, туризм и электроэнергию. Эта практика интересно ложится на результаты опубликованного в июне исследования международной консалтинговой компании Bain & Company — 90% потребителей в странах АТР уже готовы тратить больше на продукты и услуги, отвечающие ESG-критериям. Примечательно, что потребители быстрорастущих рынков региона (Китай, Индия, Индонезия, Таиланд, Малайзия, Филиппины и Вьетнам) лучше осведомлены об экологических и социальных факторах, чем жители Австралии, Сингапура, Японии и Южной Кореи.
На 55-й встрече министров иностранных дел стран АСЕАН государства-члены решили усилить взаимодействие в сфере климата, экологии и биоразнообразия по модели, аналогичной европейскому «зеленому» курсу. Углублять сотрудничество также намерены Индия и ФРГ. Германия направит финансовую помощь Индии в объеме €10 млрд до 2030 года на развитие ВИЭ и водорода, сокращение выбросов парниковых газов и сохранение биоразнообразия.
Мир
Весной страны большой семерки договорились прекратить субсидирование ископаемой энергетики и инвестиции в нее. Также G7 будут поэтапно отказываться от финансирования энергопроектов, не предпринимающих мер для сокращения выбросов.
В середине апреля группа из 16 крупнейших компаний мира по производству потребительских товаров (в их числе Mars, Nestle, Danone и Unilever) подписали совместное соглашение о создании «Коалиции по обращению с пластиковыми отходами форума производителей потребительских товаров».
Международный валютный фонд в июле утвердил первую стратегию по учету гендерных аспектов — это должно помочь странам-членам МВФ в решении проблемы гендерного неравенства в контексте выполнения своих основных функций (надзора, кредитования и развития потенциала). ЕС тоже стремится к гендерному балансу — в ноябре были установлены новые целевые показатели для советов директоров компаний.
В ноябре в египетском Шарм-эль-Шейхе прошло главное климатическое событие года — СОР27. Участники приняли историческое решение о создании фонда Loss and Damage, который будет возмещать убытки странам, наиболее уязвимым перед неблагоприятными последствиями изменения климата. Также на COP27 Бразилия, Индонезия и ДР Конго — государства, на которые приходится 52% тропических лесов мира — объявили о сотрудничестве для совместной борьбы с обезлесением (этот союз обсуждался десять лет). Кроме того, страны будут работать над согласованием нового механизма устойчивого финансирования, чтобы помочь развивающимся государствам сохранить биоразнообразие, а также увеличить финансирование через программу Организации Объединенных Наций REDD+ по сокращению обезлесения. В свою очередь страны АСЕАН тоже планируют усилить взаимодействие в сфере климата, экологии, биоразнообразия.
В этом году драйверами национальной ESG-повестки стали российский бизнес и регионы. Несмотря на общее «затишье» в климатическом дискурсе, отдельные инициативы, как то планы по адаптации отраслей и отдельных регионов к глобальному потеплению, разрабатывались в штатном режиме. Мировые лидеры и главы компаний, в свою очередь, объединяются друг с другом для решения глобальных экологических и климатических проблем.
ESG-итоги 2022 года
Кризис 2022 наложил свой отпечаток как на российскую, так и на глобальную ESG-трансформацию — ее темп снизился, а заявления и решения политиков и бизнесменов в области устойчивого развития стали более умеренными и взвешенными. Однако, несмотря на геополитические и экономические сложности, ESG-повестка в России и в мире продолжает укрепляться — об этом свидетельствуют и достигнутые соглашения, и принятые законы, и развитие устойчивых практик.
Татьяна Завьялова, старший вице-президент по ESG Сбербанка:
«2022 год стал знаковым для дальнейшего развития практик устойчивого развития. Россия сформировала правовое поле, необходимое для внедрения новых ESG-механизмов, и продолжила реализацию намеченных в прошлом году планов: запущен Сахалинский эксперимент, начал действовать закон „Об ограничении выбросов парниковых газов“, также появились новые устойчивые инициативы — например, зеленые госзакупки и поддержка предпринимателей, использующих вторсырье. В 2023 год мы вступаем уже с новым видением того, как нужно развивать ESG с учетом разворота на Восток, поиска новых международных связей и интеграций. За рубежом тоже видны сильные регуляторные шаги: запрет одноразового пластика в Индии, развитие международных систем стандартизации, актуализация CBAM, разработка и внедрение множества руководящих принципов по раскрытию ESG-информации для финансового и нефинансового секторов. Сбер внимательно следит за трендами ESG-повестки и мы видим необходимость двигаться еще быстрее в этом направлении. О своих новых инициативах объявим в начале 2023 года».
ESG-финансирование во всем мире развивается за счет создания устойчивых финансовых инструментов (в том числе облигаций и кредитов), а также углеродных рынков (обязательных и добровольных) — все больше стран осознают ценность этого направления и видят в нем инструмент для развития экономик будущего.
Новые технологические решения и инновации тоже все чаще фокусируются на повестке устойчивого развития — государства активно наращивают выработку энергии из возобновляемых источников, делают ставку на водород, а крупнейшие корпорации отказываются от пластика, экологизируют транспортное топливо и сотрудничают друг с другом в разработке эффективных электрокаров и установок по улавливанию углерода. Россия в этом плане отстает от других стран, но тем не менее правительство работает над созданием национальной системы мониторинга и утилизации климатически активных газов, и продолжает строить новые мусороперерабатывающие и сортирующие заводы.
ESG-практики с каждым годом становятся разнообразнее — в 2022 году в России устойчивым развитием стали больше интересоваться регионы, правительство работает над стратегиями по адаптации отраслей и отдельных субъектов к изменению климата, а новые правила оценки губернаторов будут учитывать борьбу с лесными пожарами. В мире набирает вес повестка гендерного равенства, заключаются исторические соглашения и развивается сотрудничество ради сокращения выбросов парниковых газов, сохранения экосистем и использования возможностей, связанных с устойчивым развитием и ESG-переходом.
Подробнее на РБК